Oportunidades en deuda privada

Contexto y oportunidad para invertir en activos alternativos

En un escenario de alta volatilidad y tasas en descenso, crece el interés por los activos alternativos como forma de acceder a retornos atractivos sin perder liquidez. El Fondo Liquidez Alternativa de BTG Pactual busca ofrecer rendimientos superiores a los depósitos a plazo, manteniendo flexibilidad y disponibilidad de fondos.

El instrumento invierte en un portafolio atomizado de facturas, aprovechando el aumento en el spread frente a depósitos tradicionales, que ha pasado de 150–200 puntos base a niveles cercanos a 400, con perspectivas de seguir subiendo.

Características y mecanismos de resguardo

El fondo se compone de más de 6.000 facturas provenientes de entre 1.500 y 2.500 pagadores, diversificados por industria y con plazos cortos (20 a 90 días, promedio 55 días). Esto permite una gestión dinámica y adaptativa frente a cambios en el mercado.

Todas las facturas se compran “con responsabilidad”, es decir, si el pagador no cumple, el factoring que la vendió debe recomprarla y pagar intereses devengados. Adicionalmente, en algunos casos se cuenta con garantías como avales y carteras en garantía.

Perfil de inversionista y liquidez del fondo

El fondo está dirigido a un público amplio, desde inversionistas conservadores que buscan una alternativa al depósito a plazo, hasta perfiles más sofisticados que persiguen yield con liquidez. Se recomienda como parte diversificada de un portafolio.

La liquidez es uno de sus principales atributos: aunque legalmente puede pagar rescates en hasta 179 días, en promedio lo hace en 3 días hábiles. El objetivo es que el inversionista reciba sus fondos de manera rápida y sin trámites complejos.

Cómo invertir

Cualquier persona puede invertir en el Fondo Liquidez Alternativa, incluso sin ser cliente de BTG Pactual, a través de cualquier corredora. La operativa es simple y permite quedar invertido el mismo día de la solicitud, sin contratos extensos ni procesos engorrosos.