Fondo de Inversión BTG Pactual Deuda Estratégica llega a USD 50 MM de patrimonio

El escenario económico local ha estado marcado por una normalización monetaria paulatina, en un contexto global de alta volatilidad e incertidumbre respecto a la trayectoria de tasas en economías desarrolladas. Las tasas locales han mostrado una tendencia a la baja, en línea con una economía menos dinámica y una inflación bajo control. Las emisiones de deuda, tanto corporativas como soberanas, han sido bien recibidas por el mercado, lo que ha llevado a los inversionistas a reevaluar sus estrategias de renta fija, que hasta ahora se encontraban muy focalizadas en la parte corta de la curva.

Los depósitos a plazo, que fueron una gran opción de inversión en el contexto de tasas que vimos en el período 2022-2024, han continuado perdiendo atractivo, cayendo en promedio 78pb o un 14.7% en los últimos 12 meses. En ese contexto, hemos visto como los inversionistas continúan alocando capital a estrategias de renta fija local y deuda privada de corto plazo, con inflows relevantes a fondos de inversión.

Lo anterior ha probado ser una buena inversión, ya que tanto la renta fija como la deuda privada de corto plazo han mostrado excelentes retornos tanto en 2024 como en lo que va de 2025.

Hacia adelante, y teniendo en cuenta la volatilidad actual (ocasionada por factores internos y externos), creemos que la deuda privada presenta una oportunidad para seguir buscando retornos atractivos manteniendo niveles de volatilidad controlados. En ese contexto, creemos que un portfolio con un mix de activos privados y públicos generan una estructura óptima para capitalizar las oportunidades de mercado, permitiendo acceder a un set de oportunidades más amplio y, por ende, entregando retornos más competitivos sin perder del todo la liquidez.

A 11 meses de su lanzamiento (julio 2024), BTG Pactual Deuda Estratégica, fondo que tiene un mandato amplio de inversión combinando renta fija con deuda privada, acaba de llegar a los USD 50 MM de activos.

Lo anterior se explica por las dinámicas de mercado antes descritas así como un performance atractivo con volatilidad controlada, lo cual es posible de lograr a través del mandato flexible que permite capturar las mejores oportunidades que BTG Pactual Asset Management ve en el mundo de la deuda.

BTG Pactual Deuda Estratégica busca que los inversionistas más tradicionales den su primer paso en el mundo de los activos alternativos a través de una porción diversificada en deuda privada. Por otro lado, y tal como lo demuestran los retornos, continúa siendo una opción muy interesante y competitiva para quienes invierten habitualmente en deuda privada, con un spread anualizado de 308pb sobre los DAPs.

“Infórmese de las características esenciales de la inversión en los fondos, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por los fondos, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son variables.”