Refracciones
N°27 | Silencio: Entre el refugio y la indiferencia
Implicancia real del factor ESG en portfolios y cuantificación del alpha en mercados emergentes
Mauricio Cañas, director de Estrategia de BTG Pactual Wealth Management, conversa con Andrés Navarrete, Portfolio Manager de Asset Management de BTG Pactual Chile, sobre las implicancias del factor ESG (Environmental, Social and Governance. En español ASG) en portfolios. Además, los expertos analizan la cuantificación del alpha en mercados emergentes.
Hace 5 años
Los puntos más relevantes de este BTG Call son los siguientes:
Impacto de ESG en Mercados Emergentes
Los factores ESG tienen un impacto positivo en los rendimientos de inversión en mercados emergentes, con fondos ESG superando a los fondos tradicionales en Chile y América Latina durante los últimos 10-15 años.
El alfa de los fondos ESG en mercados emergentes es más alto que en mercados desarrollados debido a estándares más bajos y regulaciones menos estrictas.
Evolución de ESG a Nivel Global
Europa lideró la adopción de factores ESG en las décadas de 2000 y 2010, seguida por Estados Unidos en la década de 2010.
Los factores ESG ahora se consideran en calificaciones crediticias y estrés corporativo por los bancos, con Brasil y Chile teniendo las regulaciones ESG más avanzadas en América Latina.
Importancia para Inversores Institucionales
Los factores ESG son cada vez más importantes en las decisiones de inversión a nivel mundial, con inversores institucionales como fondos de pensiones y compañías de seguros liderando el camino.
Otros BTG Call
Las implicancias para Chile del resultado del plebiscito 2022
Mauricio Cañas, director de Estrategia de BTG Pactual Wealth Management, llamando a Óscar Landerretche, profesor titular de la Facultad de Economía de la U. Chile, y Gonzalo Müller, director del Centro de Políticas Públicas de la UDD.
Hace 3 años
