La ajetreada semana de BTG Pactual, acompañando a Enel, a UGH y a la ANFP

EL MIÉRCOLES, JUEVES Y VIERNES SE ACORDARON NEGOCIOS EN LOS QUE EL BANCO DE INVERSIÓN PARTICIPA COMO ASESOR:

La ajetreada semana de BTG Pactual, acompañando a Enel, a UHG y a la ANFP

Una agitada semana vivió el banco BTG Pactual, liderado en Chile por su gerente general Juan Guillermo Agüero. Es que coincidentemente ocurrió, con una precisión cronológica, que en los últimos días se acordaron meganegocios en los cuales este banco venía actuando como asesor de alguna de las partes involucradas en ellos.

El miércoles fueron las juntas de accionistas en que se aprobó la Operación Elqui, que protagoniza Enel Chile y, con ello, comienza a despejarse el camino para que la firma lance una OPA para adquirir las acciones de Enel Generación y absorba los activos de Enel Green Power (EGP), el brazo «verde» de la firma italiana en Chile. Esta operación suma una valorización total por unos US$4.700 millones, si se considera el valor OPA (U$ 3 mil millones), más los US$ 1.700 millones de los activos de EGP.

El jueves por la noche, la firma norteamericana Unitedhealth Group Incorporated (UHG) -a la que BTG asesora—llegó finalmente al acuerdo vinculante con el grupo Penta y Eduardo Fernández León, para adquirir Empresas Banmédica. Con ello, también la firma extranjera queda con la vía libre para lanzar una OPA por el 100% del grupo chileno de salud, lo que generaría una operación por casi US$ 2.800 millones si todos los accionistas vendieran en la oferta.

Y el viernes en la tarde fue el turno con el Canal del Fútbol (CDF), pues el consejo de presidentes de la ANFP—entidad a la que BTG asesora—dio luz verde y aprobó el acuerdo con Turner para que esta cadena norteamericana maneje los derechos televisivos del fútbol por los próximos 15 años, en una operación por unos US$ 2 mil millones. Ahora resta que este negocio ingrese a los mecanismos previstos en la Fiscalía Nacional Económica para su visto bueno.

Fuentes cercanas a BTG explican que fue todo un desafío acompañar a los clientes en estos distintos negocios que estos protagonizaron, algunos de los cuales se venían fraguando hace más de un año y se acordaron en la misma semana. En el caso de Enel, convencer al mercado de la operación. En Banmédica, asesoran el due diligence de la firma para un cliente norteamericano, y en el caso del CDF, administrar la relación con un cliente detrás del cual hay 33 clubes y la comisión del CDF, además de la férrea competencia en que se trenzaron los dos finalistas tras el negocio, Turner y Fox.

Para abordar este desafío, distintos equipos de BTG fueron apoyados por los directores de investment banking, José Zamorano y Rafael Ribeiro.