Private Equity: Oportunidades de Inversión

Estrategias de inversión en América Latina

Lynzor Capital tiene flexibilidad para invertir en América Latina basándose en el contexto político y económico de cada país, habiendo invertido en Chile, Argentina, Colombia, México y Uruguay durante los últimos 15 años.

Australis Partners invirtió en los sectores financiero y minorista de Colombia debido a oportunidades atractivas y potencial, basándose en experiencias en países similares con raíces regulatorias comunes.

Las inversiones de capital privado a largo plazo se centran en los fundamentos de la empresa y el rendimiento en diferentes escenarios, en lugar de intentar cronometrar el mercado basándose en la volatilidad diaria.

Valuaciones y oportunidades de mercado

En Chile, los múltiplos de valoración son más bajos que los niveles prepandémicos, pero no excesivamente bajos como en Colombia hace 8 años, ofreciendo más oportunidades y disposición para negociar ventas.

La pandemia ha tenido un impacto menor en las valoraciones a largo plazo en Chile en comparación con la crisis social de 2019, que tuvo un efecto duradero en el sentimiento de los inversores y las valoraciones.

Compartir el riesgo de recuperación a través de incentivos de desempeño post-inversión puede ayudar a alcanzar acuerdos de precios razonables para empresas impactadas por COVID-19 en Colombia.

Importancia de socios locales y experiencia

Los socios locales son cruciales para inversiones exitosas de turnaround en Chile, proporcionando conocimiento del mercado, relaciones y experiencia operativa.

Las firmas de capital privado con más de 20 años de experiencia regional y equipos locales están mejor posicionadas para identificar y capitalizar oportunidades de inversión en Chile.

En capital privado, tener socios locales es crucial para el éxito, como lo demuestra el caso de Müller, donde tanto el grupo fundador como un presidente externo contribuyeron al éxito de la empresa.

Desafíos y oportunidades sectoriales

Las industrias reguladas en América Latina presentan desafíos debido a reglas cambiantes y regulaciones flexibles, siendo esencial evaluar los fundamentos de las empresas e industrias.

Los sectores de tecnología, logística y comercio electrónico son áreas importantes para la inversión de capital privado en América Latina, con muchas empresas mostrando fuertes perspectivas de crecimiento.

Brasil es un mercado único y complejo para la inversión de capital privado debido a su tamaño, competencia local e intrincaciones regulatorias, requiriendo equipos y recursos dedicados.