Arauco vende 80.500 hectáreas de bosques a consorcio liderado por firma de BTG Pactual

La operación incluye 461 predios de la empresa del grupo Angelini, y el consorcio comprador está encabezado por el Timberland Investment Group de BTG Pactual, en conjunto con British Columbia Investment Management Corporation y el fondo de pensiones APG.

Para fortalecer su posición financiera, Arauco, compañía ligada al grupo Angelini, ha informado sobre la venta de una vasta extensión de sus activos forestales. Ayer por la mañana, la firma anunció a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) que el miércoles por la noche su filial, Forestal Arauco, firmó un contrato marco para vender 461 predios forestales, que abarcan 80.489 hectáreas, de las cuales 61.742 hectáreas son productivas (equivalentes al 8,8% del total productivo de Arauco). El valor total de la operación es de US$385,5 millones.

La transacción será realizada por Vista Hermosa Inversiones Forestales, una sociedad controlada por BTG Inversiones Forestales Fondo de Inversión, que es administrado por BTG Pactual Chile AGF.

El consorcio comprador

Posteriormente, BTG Pactual Asset Management informó a través de un comunicado que la operación está liderada por Timberland Investment Group (TIG), su área de activos forestales, en alianza con British Columbia Investment Management Corporation (BCI), uno de los inversionistas institucionales más importantes de Canadá, y el fondo de pensiones APG, uno de los más grandes del mundo.

El estudio Barros & Errázuriz actuó como asesor legal de la parte compradora, mientras que el estudio Cariola colaboró con Arauco.

La empresa Arauco comunicó a la CMF que, una vez que se cumplan todas las condiciones necesarias —incluyendo la aprobación de las autoridades de libre competencia—, procederán a firmar las compraventas de cada predio. Adicionalmente, se suscribirán contratos de suministro y opción preferente para la compra de madera, así como un contrato para el combate de incendios y otro para la administración temporal de los predios forestales y gestión de operaciones, entre otros acuerdos.

Fortalecimiento financiero y la entrada de un nuevo actor en el mercado

Consultada por «El Mercurio», Arauco indicó que esta operación tiene como objetivo reforzar su posición financiera. Además, señaló que, de aprobarse la transacción, se incorporará un nuevo actor al mercado con un portafolio de activos estratégicos distribuidos entre las regiones de O’Higgins y Los Lagos.

Actualmente, Arauco posee un patrimonio de 1,1 millones de hectáreas en Chile, de las cuales 698 mil hectáreas son productivas.

Por su parte, BTG Pactual destacó que esta adquisición respalda la estrategia del consorcio de invertir en activos forestales globales con alta rentabilidad, manteniendo los estándares más rigurosos en desarrollo social y ambiental.

Gerrity Lansing, head de TIG y MD Partner de BTG Pactual, afirmó que «Timberland Investment Group ha estado buscando durante más de una década la oportunidad de establecer su presencia en Chile. Esta transacción ofrece tanto la escala como los altos requisitos de sustentabilidad que buscamos, y estamos complacidos de invertir junto con BCI y APG, dos de los principales inversionistas institucionales del mundo.»

Se espera que la transacción se complete en el tercer trimestre del año, según BTG Pactual.